Osada położona w bardzo malowniczym miejscu nad rzeką Kośną. Jej historia sięga średniowiecza, a obecny budynek młyna powstał na początku XX w. Na podwórzu stoi najstarsza na Warmii figura z piaskowca przedstawiająca Chrystusa Sędziego. Stoi w tym miejscu od 1791 r., ale na pewno jest o wiele starsza. Obecnie w Pajtuńskim Młynie działa gospodarstwo agroturystyczne ze stadniną koni, oferujące wstępną naukę jazdy, jazdy stacjonarne i wielodniowe rajdy po Warmii i Mazurach.